Wie wel eens de winst- en verliescijfers volgt van grote, beursgenoteerde ondernemingen kan vaak door de bomen het bos niet meer zien. ‘Eenmalige’ afschrijvingen op bijvoorbeeld goodwill en boekwinsten op verkoop van bedrijfsonderdelen vertroebelen het beeld over de werkelijke gang van zaken. Daarom is de cashflow de beste graadmeter voor de gezondheid van een bedrijf.
Cashflow wordt omschreven als het verschil tussen in- en uitgaande kasstroom. Volgens de Amerikaanse serieondernemer en consultant Scott Allen is er een belangrijk verschil tussen winst en cash-flow. Winst is het verschil tussen inkomsten en kosten. Echter is cash-flow het verschil tussen wat er werkelijk binnenkomt, en er werkelijk uitgaat. U kunt dus winst maken op een prachtige deal, maar als het geld van die deal nog niet binnen is kunt u toch in moeilijkheden komen. Veel ondernemers verkijken zich hier op. Daarnaast vindt Allen (maar misschien is dat meer een Amerikaans probleem) dat ondernemers vaak onrealistisch zijn in het voorspellen van hun cash-flow. Uitgaven worden onderschat en toekomstige inkomsten te rooskleurig ingezien.