Solvabiliteit geeft aan of een bedrijf al haar schulden kan terugbetalen als het stopt of failliet gaat. Het gaat dus om de langere termijn verplichtingen. De ratio geeft daarmee aan in welke mate een bedrijf afhankelijk is van vreemd vermogen - en van de schuldeisers die dit vermogen hebben verstrekt. Banken vragen naar deze ratio bij de aanvraag van een krediet. Vooral verschaffers van vreemd vermogen vinden dit dus een interessante ratio. Het geeft ze immers inzicht in het risico dat ze lopen als ze een bedrijf kapitaal lenen.
Als gezegd geeft solvabiliteit aan of een bedrijf op langere termijn aan haar betalingsverplichtingen kan voldoen. Twee andere veelgebruikte financiële ratio’s zijn de liquiditeits- en rentabiliteitsratio:
Solvabiliteit is de verhouding tussen het eigen vermogen en het vreemd vermogen óf het totaal vermogen. Er zijn dan ook twee manieren om de solvabiliteit te berekenen. De eerste manier wordt het meest gebruikt:
Manier 1: Solvabiliteit = (Eigen vermogen / Totaal vermogen) x 100%
Manier 2: Solvabiliteit = (Eigen vermogen / Vreemd vermogen) x 100%
U vindt het vreemd vermogen en het eigen vermogen (en daarmee dus ook het totaal vermogen) op de balans van een bedrijf. De balans is onderdeel van de jaarrekening die u kunt opvragen bij de Kamer van Koophandel of bij GraydonCreditsafe.
Hoe hoger de solvabiliteit hoe beter, maar een solvabiliteit tussen de 25% en 40% wordt als gezond beschouwd. Kijk bijvoorbeeld naar de volgende balans.
Debet |
Credit |
Vaste activa |
Eigen vermogen |
Gebouw €1.200.000 |
Eigen vermogen €700.000 |
Machines €300.000 |
|
Inventaris €120.000 |
|
|
|
Vlottende active |
Vreemd vermogen lang |
Voorraad €80.000 |
Hypothecaire lening €800.000 |
Debiteuren €100.000 |
Banklening €350.000 |
|
|
Liquide middelen |
Vreemd vermogen kort |
Bank €150.000 |
Crediteuren €150.000 |
Kas €50.000 |
|
Totaal €2.000.000 |
Totaal €2.000.000 |
In dit voorbeeld is het eigen vermogen 700.000 euro en het totale vermogen is 2 miljoen euro. Dan is de solvabiliteit volgens de hiervoor genoemde formule 35%. Feitelijk betekent dit dat 35% van het bedrijf wordt gefinancierd met eigen geld en 65% met vreemd geld - en dat is financieel gezond. Bij de tweede manier om de solvabiliteit te berekenen (eigen vermogen / vreemd vermogen) is de stelregel dat de uitkomst tussen de 50% en 80% moet liggen.
Let op: Enige nuance is er wel. Als een bedrijf veel kasgeld heeft, kan het iets minder eigen vermogen hebben. Daarnaast is van invloed of bezittingen en voorraden snel verkocht kunnen worden. Bij financiële problemen zijn dat immers manieren om schuldeisers toch terug te betalen.
Alles draait om de verhouding tussen het eigen en het vreemd vermogen. Oorzaken van een slechtere solvabiliteit zijn dan ook vaak het opvangen van verliesjaren met eigen vermogen of het teveel financieren van investeringen met vreemd vermogen. Om de solvabiliteitsratio te verbeteren, is het dus zaak meer eigen vermogen ten opzichte van het vreemd vermogen te krijgen. Dat kan bijvoorbeeld door: