Factoring en reverse factoring zijn een vorm van financiering op basis van de debiteurenportefeuille. Een financiële instelling als een bank (de factor) neemt de factuur over en betaalt het openstaande bedrag, vaak direct, aan het bedrijf dat de factuur heeft verstuurd om de lange betaaltermijnen te omzeilen. De debiteur betaalt de factuur vervolgens aan de factor. Met reverse factoring kunnen bedrijven sneller en met meer zekerheid beschikken over geld dat ‘vastzit’ in uitstaande facturen. Hierin verschilt reverse factoring niet van gewoon factoring.
Uw bedrijf heeft voldoende cash (liquiditeit) nodig om salarissen en leveranciers te kunnen betalen, en om te investeren in bijvoorbeeld nieuwe machines en voorraden. Een tekort aan cash is een van de grootste bedreigingen voor het voortbestaan van ondernemingen. Daarom zijn er financiële instrumenten ontwikkeld, waarmee bedrijven extra cash kunnen genereren. Een van de methodes is om toekomstige kasstromen (geld waar de onderneming recht op heeft, maar nog niet heeft ontvangen) in een vroeg stadium te gelde te maken. Het verkopen van de debiteurenportefeuille aan een factormaatschappij is daarvan een voorbeeld.
Bij factoring en reverse factoring verkoopt een bedrijf (een deel van) de debiteurenportefeuille aan een factormaatschappij. Bij traditionele factoring kijkt de factormaatschappij echter vooral naar de financiële gezondheid van het bedrijf dat voor factoring kiest. Wie weinig omzet of een weinig gespreide debiteurenportefeuille heeft, komt vaak niet in aanmerking voor factoring, of tegen minder gunstige voorwaarden. Denk aan een hoge fee op de facturen vanwege het verhoogde risico.
Bij reverse factoring wordt vooral gekeken naar de financiële gezondheid van de debiteur, dus de klant van het bedrijf dat voor reverse factoring wil kiezen. Reverse factoring is daarmee een alternatief voor bedrijven die niet voor gewone factoring in aanmerking komen. Daarnaast gaat het bij reverse factoring alleen om goedgekeurde facturen, zodat de kans op niet-betaalde facturen (bijvoorbeeld vanwege een dispuut) wordt beperkt. Om die reden kan de financier, vaak een bank, dan ook tegen een voordelig tarief voorfinancieren.
Samengevat verschilt reverse factoring van traditionele factoring op twee manieren:
Voordelen reverse factoring ten opzichte van traditionele factoring:
Dat reverse factoring u als bedrijf voordelen kan bieden, zoals een betere cashflow tegen een lagere fee, is duidelijk. Maar waarom zouden uw klanten meewerken aan reverse factoring? Zij moeten immers inzage geven in hun financiële situatie.
Reverse factoring ontstond in de auto-industrie en was in de jaren negentig populair in Spanje, een land dat bekend staat om zijn lange betaaltermijnen. Adviesorganisatie KPMG stelde in augustus 2014 dat reverse factoring nog niet veel voorkomt in Nederland. Eén van de redenen is dat factormaatschappijen een hogere fee kunnen vragen voor factoring. Men ziet reverse factoring daarom mogelijk als een bedreiging.
Maar de populariteit van deze financiële oplossing neemt toe. Dat komt onder meer omdat banken minder makkelijk krediet verstrekken. Bedrijven zoeken naar alternatieve methoden om hun werkkapitaalpositie te verbeteren. Vooral MKB's in ons land zijn op zoek naar alternatieve financiering. Banken verstrekken namelijk minder snel krediet aan hen. Toch zijn het momenteel nog met name de grote bedrijven in Europa die gebruik maken van reverse factoring, zoals Siemens, Philips en Unilever.